Расчет основных показателей рентабельности


Расчет основных показателей рентабельности

14 коэффициентов рентабельности с формулами расчета по МСФО


Недостатком коэффициента рентабельности активов относят не способность учесть затраты на привлечение капитала. Коэффициент рентабельности совокупных активов ( англ. Return On Total Assets, ROTA) – показатель отражающий прибыльность использования всех активов предприятия. Коэффициент рентабельности совокупных активов представляет собой отношение прибыли предприятия перед выплатой налогов и получением процентных платежей к суммарным нетто-активам.

Данный показатель показывает, как предприятие использует свои активы перед выплатой по обязательствам. Коэффициент ROTA отличается от ROA тем, что при его расчете учитывается операционная прибыль, а не чистая.

Формула расчета показатели следующая: где: EBIT – операционная прибыль до налогов и начислении процентов по кредитам; Total Net Assets – сумма всех активов предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (англ. Return On Equity, ROE) – показатель отражающий эффективность и доходность использования собственного капитала. Данный коэффициент часто используется инвесторами для оценки капиталоемких предприятий и отражает качество управления собственным капиталом.

⊕ Инвесторами часто данный коэффициент применяется для оценки эффективности инвестиционного проекта или предприятия, для этого коэффициент рентабельности собственного капитала сравнивается с доходностью по альтернативным инвестициям или безрисковой процентной ставкой (например, с банковской ставкой). Если показатель ROE больше доходности альтернативного проекта (безрисковой ставки) значит, управление на предприятии ведется успешно. Формула расчета коэффициента рентабельности собственного капитала следующая:

где: Net Income – чистая прибыль после налогообложения; Shareholder’s Equity – среднегодовой акционерный капитал.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → Коэффициент рентабельности вложенного капитала (англ. Return on Capital Employed ROCE) – показатель отражающий прибыльность использования вложенного капитала предприятия.

Как рассчитать рентабельность продаж

Даже если две фирмы, производящие товары, получили одинаковую выручку и прибыль, а также затратили на производство одинаковые суммы, то после вычета налоговых издержек их коэффициент рентабельности будет отличаться.

Также планируемый эффект от долгосрочных инвестиций не будет прямым отражением рентабельности. Если предприятие решило усовершенствовать технологический цикл производства или приобрести новое оборудование, то на некоторое время полученный коэффициент может существенно снизиться.

Однако если последовательность внедрения новых технологий и оборудования на предприятии была определена верно, то со временем фирма будет демонстрировать все большие показатели рентабельности. Как рассчитывается рентабельность продаж ?

Чтобы вычислить рентабельность продаж, применяют такую формулу: ROS = NI / NS * 100% где:

  1. NI — Net Income – данные о чистой прибыли, выраженные в денежном эквиваленте.
  2. NS — Net Sales – сумма полученной прибыли, которую предприятие получило после продажи продукции, выраженная в денежном эквиваленте.
  3. ROS — Return on Sales – коэффициент рентабельности, выраженный в процентах.

Если исходные данные верны, то полученная формула позволит рассчитать реальную рентабельность продаж и узнать, насколько прибыльна деятельность вашей фирмы.

Приступая к расчетам, необходимо помнить, что при помощи общей формулы можно узнать о том, насколько деятельность предприятия эффективна или неэффективна, но не позволит узнать о том, в какой части производственной цепочки имеются проблемы. Например, компания проанализировала свою деятельность и получила следующие данные: В 2011 году компания получила прибыль 3 млн рублей, в 2012 году прибыль составила уже 4 млн рублей.

Например, компания проанализировала свою деятельность и получила следующие данные: В 2011 году компания получила прибыль 3 млн рублей, в 2012 году прибыль составила уже 4 млн рублей. Размер чистой прибыли в 2011 году составил 500 тыс.

рублей, а в 2012 году – 600 тыс. рублей. Как узнать, насколько изменилась рентабельность за два года?

Расчеты показывают, что в 2011 году коэффициент рентабельности составил: ROS 2011 = 500000/3000000 * 100% = 16,67% ROS 2012 = 600000/4000000 * 100% = 15%

Рентабельность продукции: расчет и анализ

Есть четыре основных формулы расчета рентабельности продукции.

Варианты зависят от того, какая прибыль берется для расчета: чистая или прибыль от продаж. То же самое относится к себестоимости: она может быть либо полной, либо только производственной. Вся необходимая информация есть в «Отчете о финансовых результатах» (форма 2 бухгалтерского баланса), который каждая компания обязана сдавать в налоговую инспекцию.

Вся необходимая информация есть в «Отчете о финансовых результатах» (форма 2 бухгалтерского баланса), который каждая компания обязана сдавать в налоговую инспекцию.

Соответственно, все приведенные ниже коды строк баланса относятся к форме 2.

Условно обозначим рентабельность продукции как Rпр. Итак, четыре формулы показателя рентабельности продукции.

1. По чистой прибыли и производственной себестоимости: Rпр = (Строка 2400 / Строка 2120) Х 100%. 2. По чистой прибыли и полной себестоимости: Rпр = (Строка 2400 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220) Х 100%. 3. По прибыли от продаж и производственной себестоимости: Rпр = (Строка 2200 / Строка 2120) Х 100%.

4. По прибыли от продаж и полной себестоимости: Rпр = (Строка 2200 / Сумма строк 2120, 2210 и 2220) Х 100%. Чтобы было нагляднее, приведем фрагмент «Отчета о финансовых результатах». Наименование показателяКод Выручка2110 Себестоимость продаж2120 Валовая прибыль (убыток)2100 Коммерческие расходы2210 Управленческие расходы2220 Прибыль (убыток) от продаж2200 Доходы от участия в других организациях2310 Проценты к получению2320 Проценты к уплате2330 Прочие доходы2340 Прочие расходы2350 Прибыль (убыток) до налогообложения2300 Налог на прибыль2410 в т.ч.

текущий налог на прибыль2411 отложенный налог на прибыль2412 Прочее2460 Чистая прибыль (убыток)2400 В бухгалтерской отчетности выделяют три основных уровня прибыли: валовую (балансовую), операционную (она же прибыль от продаж) и чистую. Валовая прибыль (2100) – это выручка минус себестоимость (2110 минус 2120). Прибыль от продаж (2200) – это валовая прибыль (2100) минус коммерческие (2210) и управленческие расходы (2220).

Коммерческие расходы включают в себя, к примеру, оплату транспорта, стоимость упаковки товара, заплату продавцов, затраты на рекламу и так далее.

Что такое рентабельность — анализ, виды и формулы расчета

Кредиторы и инвесторы, видя, большую рентабельность по их вложениям, чем запрашиваемая ими рентабельность капитала, учтут это при принятии решения о вложениях из ряда альтернатив.

На основе видов проводится анализ показателей рентабельности.

Кратко рассмотрим их. Точка безубыточности, возникающая при таком объеме реализации продукции или услуг, когда выручка и общие доходы равны затратам, то есть прибыль является нулевой. Чем быстрее предприятие может достичь этой точки, например, после своего запуска, тем меньше рисков оно понесет. Рентабельность затрат при этом равна нулю, поэтому порог является маркером как кризисной ситуации, так и роста компании.

Отношение чистой прибыли к суммарному размеру активов организации. Норматив данного показателя зависит от отрасли, степени капиталоемкости и трудоемкости.

Здесь важно не забывать, что активы сами по себе ничего не производят и не делают, если это не финансовые активы.

Поэтому при его применении, если этот показатель вырвать из контекста, проводя оценку рентабельности активов в отрыве от остальных факторов, может сложиться ложное впечатление, что активы являются главным фактором прибыли, хотя на деле это не так. Отношение одного из видов прибыли к объему стоимости продаж за период.
Отношение одного из видов прибыли к объему стоимости продаж за период.

Исходя из имеющихся видов прибыли, различают рентабельность продаж по чистой прибыли, по операционной прибыли (чаще всего применяемая) и по валовой прибыли. Норматив зависит от отрасли или страны.

Чем выше оборачиваемость, тем более низкую рентабельность продаж могут позволить себе среднестатистические компании в отрасли.

И если в рентабельности продаж прибыль соотносится с выручкой, то в рентабельности затрат, представляющей собой отношение чистой прибыли к себестоимости, участвует, соответственно, величина себестоимости.

О расчете рентабельности по чистой прибыли также можно прочитать на нашем сайте. Здесь анализируемый объект – производственная деятельность. Ее рентабельность получается из отношения прибыли к расходам на производство и реализацию товаров.

Рентабельность

Собственник компании заинтересован в прибыли.

Однако она не настолько информативна, как этого бы хотелось.

Наиболее эффективным показателем является рентабельность. Она позволяет понять, как эта прибыль была получена.

производства позволяет установить соотношение между полученной прибылью и средствами, которые были на это затрачены.

Иными словами, она показывает, сколько прибыли приходится на каждый затраченный на производство рубль.Валовая и операционная рентабельность продаж. Операционная рентабельность — показатель результативности компании с точки зрения финансов.

Она определяет прибыль от общего размера выручки. Индикатор измеряется в процентах и учитывает налоги. Часто этот показатель отличается в разных сферах деятельности, а также используется для сравнения компаний внутри отрасли. Операционная рентабельность помогает выявить лучшие компании в отрасли и продемонстрировать необходимость провести анализ деятельности компании.Валовая рентабельность — показатель эффективности компании.
Операционная рентабельность помогает выявить лучшие компании в отрасли и продемонстрировать необходимость провести анализ деятельности компании.Валовая рентабельность — показатель эффективности компании. Он демонстрирует прибыльность компании и используется для оценки результатов работы крупных компаний в случаях, когда оценка чистой прибыли невозможна.

основных средств. Она помогает определить уровень прибыли, которая поступает в результате производственной эксплуатации основных средств. Особенно она важна в капиталоемких предприятиях.

Контроль такого вида рентабельности позволяет быстро принимать решения о модернизации материальной базы, избавления от основных средств с наименьшей эффективностью и т.д.

персонала. Она считается относительным показателем, который связан с уровнем расхода денег, наемного труда и иных ресурсов. Выражается рентабельность персонала в проценках. Она помогает определить эффективность работы корпорации с точки зрения наемных сотрудников.

инвестиций. Она рассчитывается как отношения прибыли по балансу к совокупности стоимостей собственного капитала компании (средней за год) и долгосрочных займов.

О чем говорит бизнесу рентабельность продаж и как ее рассчитать

Чистая прибыль — это те деньги, которые в конечном счете заработал бизнес, после вычета всех расходов, в том числе налогов, амортизации, процентов по кредитам.

Например, компания заработала в январе 550 000 ₽, из них 100 000 ₽ — чистая прибыль.100 000 ₽ / 550 000 ₽ × 100% = 18,2% — рентабельность продаж в январе.Следовательно, компания получает 18,2 копейки чистой прибыли с каждого рубля выручки.Рентабельность по валовой прибыли. Помогает оценить эффективность направления бизнеса или, например, отдельного магазина в сети. Валовая прибыль — это разница между выручкой и расходами на производство.

К примеру, цветочная лавка продала букетов на 250 000 ₽, а на закупку цветов, упаковку и зарплату флористу ушло 160 000 ₽. Валовая прибыль — 90 000 ₽.Этот же цветочный магазин начал продавать декор для свадеб.

Расходы и выручка при изготовлении букетов и продаже декора разные. Нужно рассчитать рентабельность продаж по каждому направлению. Выручка250 000 ₽340 000 ₽Валовая прибыль90 000 ₽110 000 ₽Рентабельность по валовой прибыли36%2,3% Выручка и прибыль от продажи декора выше.

Кажется, что это направление более выгодное. Но рентабельность при продаже букетов выше. Изготовление букетов более эффективно, а значит требует меньше ресурсов для генерации выручки.Рентабельность по маржинальной прибыли.

Помогает оценить эффективность переменных расходов.

К примеру, в сентябре рентабельность по маржинальной прибыли в кафе была 18%, а в октябре упала до 17%. Значит, у кафе выросли переменные расходы.

Допустим, поставщик увеличил цену на овощи.

Как выход, владелец кафе может поднять цены на блюда или покупать овощи у другого поставщика. Рентабельность по операционной прибыли. Помогает оценить, насколько эффективно компания тратит ресурсы для получения прибыли.

Операционная прибыль — это разница между выручкой и суммой переменных и постоянных расходов. Если за месяц рентабельность по операционной прибыли снизилась, то на получение каждого рубля прибыли уходит больше материальных затрат, усилий сотрудников.

Порог рентабельности — это выручка, при которой бизнес полностью покрывает свои расходы за период.

Что такое рентабельность предприятия и как ее посчитать?

Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности.

Измеряется рентабельность в процентах, а вычисляется путем деления суммы прибыли на сумму активов и ресурсов, ее формирующих.К основным показателям рентабельности, которые используются в ходе анализа финансового состояния предприятия, относятся:• Коэффициент рентабельности активов; • Коэффициент рентабельности собственного капитала; • Коэффициент рентабельности деятельности.Рентабельность предприятия это показатель, иллюстрирующий степень эффективности использования предприятием в своей деятельности имущественных активов (оборотных и собственных средств).

Главный смысл расчета рентабельности в том, чтобы показать, сколько прибыли получено предприятием на каждый рубль, вложенный в его производственные фонды.На уровень рентабельности компании влияет множество факторов: структура капитала, его источники, структура и стоимость активов, степень вовлеченности производственных ресурсов в деятельность предприятия, стоимость оборотных средств, их источники, величина выручки от реализации, величина сложившихся за отчетный период затрат.Формула расчета рентабельности предприятия:• Рп = Б/ (среднее ОПФ + среднее ОА), где• Рп – рентабельность компании;• Б – балансовая прибыль за отчетный период;• среднее ОПФ – среднее значение стоимости основных производственных фондов компании за отчетный период;• среднее ОА – среднее значение стоимости оборотных активов за отчетный период.Балансовая прибыль предприятияЭто прибыль компании, полученная по итогам отчетного периода, т.е., прибыль до налогообложения.

Чтобы получить эту величину, необходимо из полученной от реализации продукции и услуг выручки вычесть следующие показатели:• Себестоимость проданных товаров, работ и услуг;• Коммерческие расходы;• Управленческие расходы.Не забудьте прибавить к полученной сумме прибыль от операционной и внереализационной деятельности. Если по этим видам операций получен убыток – вычтите его из общей суммы.Получившаяся величина и будет прибылью компании до налогообложения.Средние значения оборотных средств и производственных фондовСредняя стоимость основных производственных фондов определяется довольно простым способом.

Нужно взять величину производственных фондов на начало отчетного периода и на конец, сложить их вместе и разделить на два.

Так же поступаем и с определением средней стоимости оборотных средств.Пример расчета рентабельности предприятия.Компания «Сутурн» в 2014 году получила 20 тысяч рублей общей прибыли, подлежащей обложению налогом на прибыль. При этом стоимость ее основных фондов на начало года составила 5 300, а на конец – 10 200 рублей.

Итог по второму разделу баланса «Оборотные активы» на 1 января 2014 года составил 30 800, а на конец 2014 – 30 500 рублей. Найдем рентабельность предприятия.Среднее ОПФ будет равен: (5 300 + 10 200)/2 = 7 750 руб.Среднее ОА: (30 800 + 30 500)/2 = 30 650 руб.Рентабельность предприятия составит: [20 000/(7 750 + 30 650)] * 100% = 52%52% рентабельности – неплохой результат для компании. Но для точного анализа рентабельности предприятия лучше производить сравнение его показателей в динамике.

Если наблюдается рост рентабельности, можно утверждать, что проводимая управленческая политика руководства эффективна и ведет компанию к благополучию.

Если наблюдается спад показателя – стоит поискать причины снижения доходности вашей деятельности.Предприятие должно быть рентабельным – именно с этой целью, быть доходным, оно и создается.

Формула расчета рентабельности

/ В (ТО) * 100% где:

  1. В (ТО) — выручка, товарооборот — берется из формы №2
  2. Ппр — показатель прибыли от реализации продукции (товаров, услуг) — берется из формы №2;
  3. Рпр — общая формула рентабельности продаж;

Рентабельность продукции (затрат) формула расчета Рентабельность продукции (затрат), показывает какая величина прибыли от продаж содержится в 1 рубле себестоимости или затрат.

Т.е. характеризует уровень прибыли на уровень производственных затрат предприятия. продукции (затрат) Рсс = Ппр.

/ СС * 100% где:

  1. СС — себестоимость — берется из формы №2
  2. Рсс — общая формула рентабельности производства продукции (затрат);
  3. Ппр — показатель прибыли от реализации продукции (товаров, услуг) — берется из формы №2;

Рентабельность активов формула расчета Рентабельность активов, показывает какая величина прибыли до налогообложения или чистой прибыли содержится в 1 рубле активов предприятия (оборотных и основных средствах вместе). Т.е. характеризует уровень прибыли на 1 рубль имущества.

активов: Рак = ПНО (ЧП) / Сак * 100% где:

  1. ПНО (ЧП) — прибыль до налогообложения или чистая прибыль — берется из формы №2;
  2. Сак — средняя величина активов — берется из формы №1
  3. Рак — рентабельность активов;

Рентабельность собственного капитала формула расчета Рентабельность собственного капитала, показывает какая величина чистой прибыли содержится в 1 рубле собственного капитала предприятия (раздел III бухбаланса).

Т.е. характеризует уровень прибыли на 1 рубль вложенных собственных средств. собственного капитала: Рск = ЧП / СК сред.

* 100% где:

  1. ЧП — общая конечная прибыль предприятия (чистая) — берется из формы №2;
  2. СК сред. — средняя величина капитала (на нач. периода + на кон. периода)/2 — берется из формы №1
  3. Рск — рентабельность собственного капитала;

Рентабельность предприятия

Рентабельность активов: формула расчета по балансу

Например, если предприятие – вопреки здравому смыслу – продолжает использовать актив, который не делает вклад в суммарный доход организации, инспекторы наверняка захотят узнать, почему первые лица компании продолжают упорно мириться с заниженными показателями по отрасли. Арбитражная практика В Постановлении Двенадцатого арбитражного апелляционного суда от 30.04.2019 № 12АП-4145/2019 по делу № А06-6280/2017 ухудшение показателя рентабельности активов в течение полугода рассматривается как один из признаков преднамеренного банкротства предприятия.

Рентабельность продаж статья 105.8 Налогового кодекса РФ определяет как

«отношение прибыли от продаж к выручке от продаж, исчисленной без учета акцизов и налога на добавленную стоимость»

. Данный коэффициент инспекторы также активно используют, чтобы найти повод для выездной проверки.

В частности, в комментарии к письму Минфина от 14.05.2019 № 03-07-11/34191 описывается метод сопоставимой рентабельности, в котором главным «действующим лицом» может выступать как ROA, так и ROS. Используют его инспекторы, чтобы убедиться, соответствует цена контролируемой сделки рыночной или нет. В расчете рентабельности активов задействованы все совокупные активы организации, то есть коэффициент включает не только собственные, но и заемные средства.

Источником информации для расчета общей рентабельности имущества, как говорится в Приказе Минфина № 66н от 02.07.2010, являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Формула расчета рентабельности активов РА = (ПН : СА) x 100%, где

  1. РА – рентабельность активов;
  2. СА – стоимость активов (строка 1600 бухгалтерского баланса организации). Для более точной оценки берутся данные не за конкретный период, а среднее арифметическое (данные на начало и на конец периода делятся на 2).
  3. ПН – прибыль (убыток) до налогообложения, отражаемая по строке 2300 отчета о финансовых результатах;

В приказе ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/[email protected] периодически обновляются данные нормативов рентабельности активов по видам экономической деятельности.

Что такое рентабельность и как ее рассчитать

В их число входят:

  1. объем производимой продукции;
  2. техническое обеспечение;
  3. эффективность маркетинговых кампаний;
  4. способы общения с клиентами и поставщиками;
  5. условия труда;
  6. устоявшаяся деловая репутация;
  7. качество поставляемых товаров или услуг;
  8. компетентность персонала;
  9. политика ценообразования;
  10. организация логистики.

Даже если внешняя обстановка благоприятна, внутренние обстоятельства могут тормозить развитие бизнеса при неправильно организованной системе.Где взять данные для расчета рентабельности При оценке рентабельности в расчет берется множество показателей. У каждого из них своя формула, которая содержит информацию о прибыли, активах, капитале, выручке.

Данные можно найти в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах. Но на основе этих документов владелец бизнеса рассчитает лишь общие показатели.

Для глубокого анализа нужна подробная информация из сферы, в которой проводятся расчеты. Например, для измерения рентабельности определенного продукта нужен отчет о прибыли с его продаж и себестоимости товара.

Для этого используют данные из бухгалтерской аналитики или управленческого учета.Как рассчитать рентабельность: формулы и примеры расчетаОбъяснить понятие рентабельности могут формулы для разных форм отчетности в компании. Для расчета рентабельности используют универсальную и более специализированные формулы. Вторые применяют в конкретных отраслях деятельности предприятия.Формула рентабельностиПростую норму прибыли или рентабельность в общем виде иногда называют базовым темпом роста.

Какие показатели рентабельность деятельности предприятия?

Но поговорим о самых полезных коэффициентах подробнее. Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций Чтобы итоги исследований с участием коэффициентов рентабельности были обоснованы, следует учитывать следующие моменты: Особенности анализа Подробные сведения Проблема риска Высокие показатели рентабельности достижимы, однако, стремление к стремительному их достижению может привести к необходимости совершения рискованных операций. Поэтому в целях проведения подробного исследования эффективности работы компании нужно также остановиться на анализе структуры текущих расходов, финансовых рычагов, операционных рычагов и финансовой устойчивости.

Несопоставимость расчетов Как можно заметить, числитель и знаменатель показателя рентабельности выражаются в различных единицах измерения.

Прибыль отражает текущие итоги, сумма активов (капитала) формируется на протяжении нескольких периодов, является учетной и не может совпадать с текущим анализом. А потому требуется учесть в том числе индикаторы рыночной стоимости предприятия. Временной аспект Показатели рентабельности являются статичными, не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных вложений, отражают итоги деятельности взятого в отдельного года – по этим причинам может наблюдаться ухудшение их значений при переходе на новые технологии.

Важно! Все коэффициенты рентабельности можно рассчитать в соответствии с международными стандартами, чтобы результаты исследований могли быть изучены специалистами из-за рубежа.